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O assunto pode se tornar bastante extenso dependo do caso e perfil de cada um, logo não há aqui a intenção de esgotar o tema, e sim de dar o pontapé inicial e trazer um pouco de luz para que o investidor iniciante possa sair da inércia e colocar o seu patrimônio para trabalhar com confiança e segurança.

Vamos lá!

1 – Organize suas finanças

Antes de começar a investir é importante que você tenha pleno domínio sobre as suas finanças, o quanto produz de renda mensal, quanto gasta e se possui dívidas a quitar. Isto pode parecer bastante óbvio para alguns, mas para outros é um tema inexplorado. Para aqueles que ainda não possuem seu fluxo de caixa bem mapeado, recomendo fortemente que dedique um tempo para entender onde o dinheiro é gasto, se sobra e quanto sobra no fim do mês.

Este é um exercício interessante porque, independente da situação atual ser superavitária ou deficitária em seu orçamento pessoal, é possível que o leitor se surpreenda com alguns caminhos que o seu dinheiro está tomando e, assim, surjam oportunidades de reduzir determinadas despesas sem grandes sofrimentos (ex: algum serviço recorrente que já não utiliza mais, ou cancelar aquela assinatura de revista que já não tem mais utilidade).

2 – Defina objetivos e quanto quer investir

O quanto separar para investir vai depender da sua situação financeira, objetivos e quando você gostaria de alcançar esses objetivos.

Quando o tema é finanças e investimentos, um objetivo em comum a todos os seres humanos é se aposentar com saúde financeira, sem depender do INSS e de preferência o quanto antes. Como regra geral você pode definir algo em torno de 10% a 15% de sua renda para alcançar este objetivo. Se isto parecer pouco realista, pode iniciar com um percentual menor e ir ajustando aos poucos.

Outros objetivos podem incluir a compra de uma casa, custear estudos (MBA, intercambio), ou acumular para iniciar o próprio negócio. As metas podem alterar com o passar do tempo, isso é natural. Apenas assegure-se de revisá-las de vez em quando para manter seu foco em atingi-las.

3 – Entenda as suas opções de investimentos

Simplificando existem duas grandes categorias de investimentos: renda fixa (risco baixo) e renda variável (risco alto). É importante ter noção básica de como funciona a dinâmica dessas duas categorias para poder avaliar qual o melhor destino do seu dinheiro de acordo com os seus objetivos e tolerância ao risco.

A renda fixa possui um comportamento mais previsível quanto a rentabilidade, mas na contrapartida tende a gerar retorno menor a longo prazo, especialmente quando comparado com o mercado de ações. O dinheiro que o investidor necessita no curto prazo, seja para emergência, ou planos definidos como a troca do carro, reforma da casa, viagem etc., deve ser colocado, idealmente, na renda fixa para garantir previsibilidade de ganho ao longo do caminho.

A renda variável, como o próprio nome já indica, varia, e, possui um comportamento imprevisível quanto aos retornos, podendo inclusive produzir fortes prejuízos a curto e médio prazos, mas, ao contrário da renda fixa, tende a entregar retornos mais elevados a longo prazo, por isso é indicado colocar dinheiro que não será necessário utilizar em caso de emergência ou nos próximos 5 a 10 anos.

4 – Abra uma conta em uma corretora

Os investimentos podem até ser feitos através de bancos, mas recomenda-se abrir uma conta em uma corretora. Isso porque elas costumam oferecer menores custos de transações e oferecem uma maior gama de produtos, funcionando como uma espécie de shopping center. Por exemplo, se você decide aplicar em um CDB através do banco, provavelmente só terá a opção do CDB da própria instituição. As corretoras oferecem CDBs (e outros produtos) de outras instituições, o que aumenta o seu leque de alternativas mais adequadas ao seu perfil.

Eu particularmente já tive, ao longo de dezenove anos nove corretoras: seis no Brasil e três no exterior. O que me fez mudar ao longo do tempo foram custos mais baratos, melhores serviços e ofertas de produtos.

Procure uma corretora que melhor atende às suas expectativas, sejam elas solidez, baixo custo ou oferta de produtos, por exemplo. O passo seguinte é abrir uma conta. Você vai precisar de alguns documentos pessoais de identificação e preencher alguns cadastros. Uma vez aberta a conta, basta efetuar uma transferência de seu banco ou conta digital e começar a investir.

5 – Estude

No mercado financeiro em geral, assim como na vida, somos bombardeados diariamente com notícias e ofertas imperdíveis de última hora. A maior parte dessas notícias e chamadas é puro ruído. Mas só tem uma maneira de você conseguir eliminar o ruído: estudando.

Mantenha-se atualizado, faça as suas próprias pesquisas e torne-se capaz de tomar suas próprias decisões. Afinal, você é a melhor pessoa para identificar suas necessidades financeiras e cuidar do destino de seu dinheiro.

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Um dos principais motivos pelos quais vale a pena conhecer o fundionamento do mercado acionário é a possibilidade de se tornar sócio das maiores empresas do país e do mundo, obtendo os benefícios de participar do resultado da economia real.

Toda empresa possui como objetivo obter lucros através de suas operações para que seja possível não apenas remunerar de volta os seus acionistas (via ganho de capitais e dividendos) como também reinvestir na própria empresa para garantir a manutenção e expansão de seus negócios.

Algumas trajetórias de sucesso

Se pararmos para pensar em algumas das maiores empresas nacionais ou estrangeiras, como por exemplo, Itaú, Ambev e Apple, apenas para ficar em alguns nomes, o que esses grupos possuem em comum? Vamos falar um pouco sobre estas três empresas:

Para quem não sabe, a história da Ambev (Abev3) começa no fim do século 19, ano 1888, quando as cervejarias Brahma e Antártica nasceram. Elas atravessaram nestes mais de 130 anos, os mais diversos cenários políticos e econômicos que o Brasil e o mundo enfrentaram, demonstrando alta capacidade de gestão, geração de lucros e valor aos seus acionistas, passando ilesa por todos os altos e baixos do século 19, 20 e 21 até aqui. Em 1999 as duas se uniram para criar a Ambev, que por sua vez se juntou a belga Interbrew em 2004 formando a maior cervejaria do mundo. Em 2009 a Inbev se juntou com a americana Anheuser-Busch e formou a AB Inbev. Segue abaixo o resumo da performance da Ambev neste início de século:

Ambev Preço x Lucro – 2000 a 2024

O gráfico representa a evolução dos lucros (em verde) e o preço da ação (em azul) de 03/01/2000 a 30/12/2024. As barras destacadas em cinza representam as principais crises globais e internas ocorridas durante o período. Pontos a destacar:

• No longo prazo, preço da ação e lucro da empresa tendem a evoluir no mesmo sentido. Se a empresa apresenta lucros crescentes, o preço da ação se valoriza com o tempo, o contrário também é verdadeiro, em empresas com lucros decrescentes, as ações se desvalorizam com o tempo. Existem momentos em que a ação e o lucro podem estar em direções opostas, mas com o tempo isso se ajusta.
• As principais crises econômicas do período foram destacadas na imagem para exemplificar que estes eventos acabaram tendo pouca influência na performance (lucro) da Ambev no longo prazo, uma vez que tanto na crise do subprime quanto na recessão brasileira a cervejaria manteve a trajetória ascendente dos lucros.
• Em 2000 as ações da Ambev estavam cotadas a R$0,51. Em 30/12/2024 as ações eram negociadas a R$11,82. A ação da Ambev nestas datas obteve uma valorização no período de 2.598%. Por exemplo, quem investiu R$ 1.000 em 2000 e manteve o investimento, acordou no fim de 2024 com R$ 26.980, o que equivale a um retorno médio anual de 14,09%. Considerando o dividend yield médio da Ambev ao redor de 4% e que todo os dividendos foram reinvestidos na ação, o retorno anual médio é de aproximadamente 19%. Pode parecer pouco mas faz muita diferença a longo prazo quando esta remuneração é reinvestida.

O Banco Itaú foi fundado em 1943 e ao longo de quase 8 décadas a instituição financeira estabeleceu forte presença em 21 países espalhados pelas Américas, Europa, Oriente Médio Ásia. Em 2008 consolidou fusão com o Unibanco formando assim o Itaú-Unibanco, neste mesmo ano tornou-se patrocinador oficial da seleção brasileira em todas as modalidades e categorias. Em 2016 adquiriu as operações de varejo do Citibank no Brasil e atualmente, é referência em transformação digital, com investimentos significativos em inovação, plataformas digitais e serviços bancários para empresas e indivíduos. Segue abaixo o resumo da performance do Itaú neste início de século:

Itaú Preço x Lucro – 2000 a 2024

•  Assim como observado no caso da Ambev, o preço da ação e o lucro da empresa evoluem no mesmo sentido. O preço pode em algum momento se movimentar em direção contrária ao lucro da empresa, mas tende sempre a corrigir a rota e acompanhar o desempenho da empresa.
• Na recessão econômica brasileira de 2014 a 2016, considerada a pior recessão da história2, o lucro do Itaú saltou de aproximadamente R$ 16 bilhões para R$ 26 bilhões que equivale a um crescimento de 57% no período. O preço das ações ficou praticamente estagnado durante este tempo devido a maior cautela dos compradores, para em seguida voltarem a se valorizar suportadas no crescimento consistente dos lucros.
• Em 2000 as ações do Itaú (ITUB3) estavam cotadas a R$ 2,25. Em 30/12/2024 as ações eram negociadas a R$ 27,08. A ação de Itaú neste período obteve um retorno de 1.104% no período. Investindo R$ 1.000 a 2,25 e mantendo o recurso aplicado durante os anos seguintes, teríamos um capital hoje de R$ 12.036, equivalente a um retorno anual de 10,46%. Incluindo a remuneração média de dividendos de 3,5% ao ano, o retorno com o investimento alcançaria algo em torno de 14% anual. Em caso de reinvestimento destes dividendos, o investidor poderia se aproveitar dos efeitos da capitalização composta e obter retornos exponenciais em Itaú1.

Por último a Apple que dispensa apresentações. Fundada em 1976 na California, a empresa se tornou referência mundial na projeção e comercialização de produtos eletrônicos. Entre os seus produtos mais conhecidos estão os smartphones (Iphone), Tablets (Ipad), PCs (Macintosh), Apple Watch e AirPods. O Iphone representa boa parte da receita total da Apple que oferece ainda uma variedade de serviços como Apple Music, ICloud, Apple Care, Apple TV, Apple Card entre outros que provavelmente você já ouviu falar. Em agosto de 2018 a Apple atingiu a impressionante marca de 1 trilhão de dólares em valor de mercado, valor superior a soma de todas as empresas listadas na B3.3 Segue abaixo o resumo da performance da Apple neste início de século:

Apple Preço x Lucro – 2000 a 2024

• Assim como observado nos dois exemplos anteriores, o preço da ação e lucro da empresa no longo prazo caminham na mesma direção.
• Em 2000 as ações da Apple estavam cotadas a US$0,92. Em 30/12/2024 as ações eram negociadas ao redor de US$ 255,59. Quem comprou ações da Apple em 2000 e carregou nestas datas, obteve um retorno de 27.682% no período. Investindo US$100 a 0,92 e mantendo o recurso aplicado durante os anos seguintes, teria um capital hoje de US$ 27.782, equivalente a um retorno anual em dólar de 51,08%!

Apesar da recessão econômica brasileira não impactar a Apple, ela foi mantida no gráfico para inserir um conceito que exploraremos em outro artigo, sobre os benefícios da diversificação de investimentos4. Neste caso o simples fato de estar comprado em Apple confere ao investidor, em tempos de crise, a proteção do dólar (que tende a se valorizar frente ao real) e da economia norte americana e global.

No exemplo anterior, o capital de US$100 investido resultou no valor final de US$ 27.782. Considerando o câmbio de 03/01/2000 (1 dólar = 1,8 reais), o investidor desembolsou R$180. Em 30/12/24 o investidor possuiria R$ 50.007 se o câmbio se mantivesse igual. Entretanto como o dólar se valorizou frente ao real em 30/12/24 (1 dólar = 6,18 reais), o investidor possui ainda R$ 121.683 de ganho de capital adicional devido a sua proteção em dólar. Somando o ganho de capital R$ 121.683 a valorização da ação R$ 49.827 temos o valor total atualizado do investimento de R$ 171.510.

Note que Itaú, Ambev e Apple se destacam por atuarem em seus respectivos mercados e indústrias por longos períodos, sendo capazes de acompanhar a mudança do mundo e dos mercados consumidores, superando diversas crises que impactam direta ou indiretamente os seus negócios e entregando produtos e serviços que satisfazem o seu cliente final e geram alto retorno aos seus acionistas.

Expertise e vantagem competitiva

Não existe garantia de que essas três empresas citadas como exemplo vão continuar existindo ou operando com tamanha presença e lucratividade nos próximos anos ou décadas, entretanto, a premissa aqui é a de que se uma empresa consegue manter um histórico de sucesso durante longos períodos, ela possui uma expertise e uma vantagem competitiva que nos permite esperar que isso se repita nos anos seguintes.

Respondendo à pergunta deste artigo, quando o investidor decide se tornar sócio de uma empresa forte, ele passa a ter um pé na economia real e produtiva, através de empresas consolidadas com gestão profissional de seus recursos e com histórico comprovado de sucesso e lucratividade ao longo do tempo, se beneficiando, proporcionalmente a sua participação, do resultado destas empresas, seja através do ganho de capital e/ou renda de dividendos.

É verdade que existem fortes oscilações nos preços das ações e que isso pode impactar no curto prazo o patrimônio do investidor. Entretanto, o mercado de ações não é um cassino como algumas pessoas ainda imaginam, e a melhor maneira de se beneficiar dele é através do tempo (longo prazo), paciência e disciplina. Praticando esses pilares, o investidor aumenta suas chances de construir patrimônio sólido ao longo do tempo, obtendo aposentadoria superior ao INSS e se beneficiando de renda com dividendo.

(Todas as ações mencionadas neste artigo são utilizadas com propósito educacional, não havendo nenhuma recomendação direta, indireta ou intencional de compra ou venda de papéis)

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